Real-World-Szenarien: Kalibrierung und Anwendung in der Praxis

Inhalt/Übersicht

Thema
Welche Verteilung hat die Echte Welt? „Real-Word“ Szenarien in der Praxis

Beschreibung
“Real-World”-Szenarien spielen für Versicherer eine zentrale Rolle in der Steuerung von Marktrisiken. Sie erlauben Versicherern die Bewertung und probabilistische Einordnung ihrer Strategie unter verschiedensten Szenarien zu Zins, Inflation, Aktien und weiteren relevanten Faktoren.
Dieses Online-Seminar behandelt die praktischen Aspekte der Kalibrierung von Real-World-Szenarien für Solvency-II-Modellierung und ALM-Zwecke und richtet sich an Fachleute im quantitativen Risikomanagement, insbesondere mit Fokus auf Marktrisiken.
Wir diskutieren die Auswahl relevanter Inputdaten und übergeordnete Prinzipien, die für eine effektive Kalibrierung notwendig sind. Zu den zentralen praktischen Themen, die behandelt werden, gehören die Ableitung von Zielvariablen, Annahmen zur marginalen Verteilung und Überlegungen zur Datenfrequenz und Annualisierung. Darüber hinaus werden wir auch die Auswahl und Kalibrierung von Copulas behandeln, indem wir verschiedene Korrelationsmetriken und Tail-Abhängigkeiten diskutieren. Weiterhin werden wir zusätzliche praktische Aspekte im Zusammenhang mit effizienten Simulationen sowie ausgewählte Themen zur Modellvalidierung hinsichtlich der Methodenauswahl und den technischen Aspekten ansprechen.

Inhalt
1. Einführung – Real-World-Szenarien
2. Anwendungsfälle: Solvency II-Risikokapitalberechnung, Asset-Liability-Management und weitere
3. Inputdaten und übergeordnete Überlegungen zur Kalibrierung
4. Auswahl der Zielvariablen für die Kalibrierung
5. Annahmen zur Marginalverteilung
6. Datepunktfrequenz und Annualisierungsmethoden
7. Spezialthemen: Dimensionsreduktion, Spread-Hierarchien, Funktionale Abhängigkeiten
8. Copula, Korrelationen, Tail-Abhängigkeiten
9. Monte-Carlo-Simulationen
10. Validierungsthemen
11. Abschließende Bemerkungen

Methodik
Die Websession kombiniert die Vermittlung von theoretischem Wissen mit praxisnahen Anwendungsfällen. Die Anwendung verschiedener Methoden und deren Unterschiede werden anhand von Beispielen anschaulich illustriert.

Zielgruppe
Diese Veranstaltung richtet sich an alle Aktuarinnen und Aktuare, die an Real-World-Szenarien beispielsweise im Kontext von Risikomanagement, Solvency II, ALM oder Szenarioanalysen interessiert sind. Sie bietet sowohl Einsteigerinnen und Einsteigern praxisnahe Einblicke sowie erfahrenen Anwendern neue Perspektiven und Eindrücke von anderen erfahrenen Anwendern, um so Vorteile und Einschränkungen verschiedener Methoden besser einordnen zu können.

Vorkenntnisse
Grundlegende Kenntnisse in Statistik werden vorausgesetzt. Dazu gehören insbesondere grundlegende Kenntnisse zu Verteilungsfunktionen, statistischer Kenngrößen und statistischer Inferenz, die aber im Rahmen der Websession auch wiederholt und in den vorliegenden Kontext eingeordnet werden.

Referententeam
Daniel Teetz ist Principal bei Oliver Wyman Actuarial in Deutschland und spezialisiert auf die Beratung von Versicherungsunternehmen zu quantitativem Risikomanagement, insbesondere auch Markt- und Klimarisiken. Daniel verfügt über umfangreiche praktische Erfahrung in quantitativen Methoden zur Bewertung von Marktrisiken. Zu diesem Thema unterstütze er viele der großen Europäischen Versicherer im Aufbau und der Wartung von internen Marktrisikomodellen.Daniel hat Abschlüsse in Physik und Mathematik von der RWTH Aachen und der LMU München. Zudem ist er CFA (Chartered Financial Analyst) und besitzt das Zertifikat für Nachhaltigkeit und Klimarisiken (SCR) von der Global Association of Risk Professionals (GARP).
Tom Huber ist Manager bei Oliver Wyman Actuarial in Deutschland und berät Versicherer zu quantitativen Methoden zur Bewertung von Markt- und Kreditrisiken sowie Aggregation. Er unterstützte mehrere große Versicherer zu Themen wie Risikoaggregation, Kalibrierung von Real-World Szenarien, Proxymethoden, sowie der Nutzung von Generative Adversarial Networks (GANs) in diesem Kontext. Tom hat einen Master in Business Mathematics von der Universität Ulm - mit Fokus auf Aktuarswissenschaften und Machine Learning.

Hinweise/Veranstaltungsspezifische Konditionen

Die Veranstaltung findet online als Websession (i.d.R. via Zoom) statt. Ihre Zugangsdaten gehen Ihnen mit dem Registrierungslink nach Ablauf der Stornofrist zu. Falls Sie sich kurzfristig (innerhalb der letzten zwei Werktage vor Veranstaltungsbeginn) für die Veranstaltung anmelden, nehmen Sie bitte unter info@aktuar.de Kontakt zur Geschäftsstelle auf, um sicher alle relevanten Informationen zu erhalten.

Eine Teilnahmebestätigung wird nur dann ausgestellt, wenn Sie durchgehend von Anfang bis Ende an der Veranstaltung teilgenommen haben.

Wir weisen darauf hin, dass alle Registrierungs-/Zugangslinks sowie Materialien dem Copyright unterliegen und nicht weitergegeben werden dürfen.

Gruppenbuchung: Eine Gruppenbuchung ist möglich, wenn fünf Personen eines Unternehmens mit derselben Rechnungsanschrift die Teilnahme an derselben Websession/an demselben Präsenzseminar buchen. Bitte senden Sie uns im Anschluss an die individuellen Anmeldungen auf unserer Webseite eine E-Mail an info@aktuar.de mit den Namen der fünf Teilnehmenden. Geben Sie uns bitte in diesem Zuge auch den Namen der Person an, die kostenfrei teilnehmen soll. Andernfalls erfolgt die Auswahl durch die DAA.