Kapitalanlage von Versicherern – Praxis, Auswirkungen, Regulierung

Inhalt/Übersicht

Thema
Regulierungen in der Kapitalanlage von Versicherern – Ein kompakter Überblick für Aktuarinnen und Aktuare

Beschreibung
Die Vermögenstätigkeit der Versicherer leistet in Verbindung mit der entsprechenden aktuariellen ALM-Kalkulation den entscheidenden Beitrag dazu, dass Verpflichtungen gegenüber den Versicherungsnehmern sichergestellt werden können. Hierbei beeinflusst die Kapitalanlage die Rechnungslegung maßgeblich. So ergeben sich handelsrechtliche und ökonomische Wirkungen, insbesondere auf Bilanz und GuV, aber auch auf Solvency-II-Aspekte. Mit dieser kompakten Websession sollen zentrale Grundlagen vermittelt werden: Regulierungsrahmen (EU, national), wichtigste Assetklassen, Bewertungen unter HGB und Solvency II sowie Aspekte bei der Unternehmenssteuerung.
Für die Kapitalanlageklassen Unternehmensanleihen, Staatsanleihen und Private Equity erfolgt in der Websession eine vertiefte Betrachtung. Die Teilnehmenden gewinnen ein fundiertes Verständnis dafür, wie Kapitalanlage, Bilanzierung und Steuerung im Versicherungsunternehmen ineinandergreifen, und erweitern damit ihre aktuariellen Kenntnisse um hilfreiches Kapitalmarktwissen für die tägliche Praxis.

Inhalt
Es geht um die allgemeinen Regulierungsanforderungen an die Kapitalanlage – von europäischen Vorgaben (Solvency II, EIOPA-Leitlinien) über nationale Regelungen (VAG, Anlageverordnung, BaFin-Rundschreiben) bis hin zu aktuellen ESG-Aspekten.
Darauf aufbauend werden die wesentlichen Assetklassen im Versicherungsumfeld vorgestellt und ihre charakteristischen Risiko- und Bewertungsmerkmale erläutert:
• Wie wirken Kapitalanlagen auf HGB- und SII-Bilanzen?
• Welche Unterschiede gibt es bei Bewertung, bei Abschreibungen oder in der GuV?
• Welche quantitativen Limits und Metriken sind relevant?
• Welche Rückwirkungen auf Eigenmittel und Solvenzquoten können sich ergeben?
• Unternehmenssteuerungsperspektive – wie werden Kapitalanlageentscheidungen strategisch vorbereitet, intern kommuniziert und regulatorisch eingebettet?
• Wie werden Risiken unter Solvency II abgebildet?
In besonderer Weise wird auf Unternehmensanleihen, Staatsanleihen und Private Equity eingegangen, wobei typische Anlageentscheidungen praxisnah und mit Bezug zu obigen Leitfragen beleuchtet werden.

Methodik
Die Websession kombiniert die Vermittlung von theoretischem Wissen mit praxisnahen Betrachtungen.

Zielgruppe
Diese Veranstaltung richtet sich an alle Aktuarinnen und Aktuare, welche thematische Schnittstellen zur Kapitalanlage haben oder für ihre Tätigkeit Einblicke in die Kapitalanlage gewinnen wollen. Ebenso sind Aktuarinnen und Aktuare angesprochen, die sich über Investment-Themen informieren wollen.

Vorkenntnisse
Es werden keine spezifischen Vorkenntnisse vorausgesetzt.

Referententeam
Matthias Sohn (ERGO) ist Aktuar (DAV) und CERA. Im Bereich der Lebensversicherung hat er schon vielfältige Leitungsaufgaben in Unternehmen wahrgenommen, wie z.B. für die Aktuarielle Steuerung. Aktuell ist er als Abteilungsleiter im Risikomanagement tätig. In der DAV engagiert er sich schon seit langem als Mitglied von Ausschüssen und Arbeitsgruppen, u.a. für das Enterprise Risk Management, zu Risikomodellen oder bezogen auf Kapitalanlagethemen für den Verantwortlichen Aktuar. In der Aus- und Weiterbildung der DAV hat er schon zu unterschiedlichen Themen Vorträge gehalten und Seminare durchgeführt.
Prof. Dr. Christof Wiechers ist Aktuar (DAV) und wurde 2018 als Professor für Finanzwirtschaft an die Hochschule Harz in Wernigerode berufen. Zuvor war er von 2011 bis 2017 in verschiedenen Positionen bei der Zurich Gruppe Deutschland tätig. Seine Interessen liegen hauptsächlich im Bereich des Risikomanagements und der Kapitalanlage von Versicherern. Er engagiert sich innerhalb der DAV in mehreren Arbeitsgruppen und ist Mitglied im Ausschuss Investment, zudem ist er in der Ausbildung im Spezialwissen „Pensionen 2“ tätig.

Hinweise/Veranstaltungsspezifische Konditionen

Die Veranstaltung findet online als Websession (i.d.R. via Zoom) statt. Ihre Zugangsdaten gehen Ihnen mit dem Registrierungslink nach Ablauf der Stornofrist zu. Falls Sie sich kurzfristig (innerhalb der letzten zwei Werktage vor Veranstaltungsbeginn) für die Veranstaltung anmelden, nehmen Sie bitte unter info@aktuar.de Kontakt zur Geschäftsstelle auf, um sicher alle relevanten Informationen zu erhalten.

Eine Teilnahmebestätigung wird nur dann ausgestellt, wenn Sie durchgehend von Anfang bis Ende an der Veranstaltung teilgenommen haben.

Wir weisen darauf hin, dass alle Registrierungs-/Zugangslinks sowie Materialien dem Copyright unterliegen und nicht weitergegeben werden dürfen.

Gruppenbuchung: Eine Gruppenbuchung ist möglich, wenn fünf Personen eines Unternehmens mit derselben Rechnungsanschrift die Teilnahme an derselben Websession/an demselben Präsenzseminar buchen. Bitte senden Sie uns im Anschluss an die individuellen Anmeldungen auf unserer Webseite eine E-Mail an info@aktuar.de mit den Namen der fünf Teilnehmenden. Geben Sie uns bitte in diesem Zuge auch den Namen der Person an, die kostenfrei teilnehmen soll. Andernfalls erfolgt die Auswahl durch die DAA.